Individual and institutional asset liability management

Individual and institutional asset liability management

One of the classical problems in finance is that of an economic unit who aims at maximizing his expected life-time utility from consumption and/or terminal wealth by an effective asset-liability management. The purpose of this thesis is to determine the optimal investment strategies , from the point...

Full description

Bibliographic Details
Main Author: Hainaut, Donatien
Format: Others
Language:en
Published: Universite catholique de Louvain 2007
Subjects:
Stochastic control
Pension funds
Stochastic optimization
Mortality risk
Longevity risk
Asset liability management
Annuity puzzle
Online Access:http://edoc.bib.ucl.ac.be:81/ETD-db/collection/available/BelnUcetd-08282007-120938/
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spelling ndltd-BICfB-oai-ucl.ac.be-ETDUCL-BelnUcetd-08282007-1209382013-01-07T15:42:00Z Individual and institutional asset liability management Hainaut, Donatien Stochastic control Pension funds Stochastic optimization Mortality risk Longevity risk Asset liability management Annuity puzzle One of the classical problems in finance is that of an economic unit who aims at maximizing his expected life-time utility from consumption and/or terminal wealth by an effective asset-liability management. The purpose of this thesis is to determine the optimal investment strategies , from the point of view of their economic utility, for individual and institutional investors such pension funds. Universite catholique de Louvain 2007-09-25 text application/pdf http://edoc.bib.ucl.ac.be:81/ETD-db/collection/available/BelnUcetd-08282007-120938/ http://edoc.bib.ucl.ac.be:81/ETD-db/collection/available/BelnUcetd-08282007-120938/ en unrestricted J'accepte que le texte de la thèse (ci-après l'oeuvre), sous réserve des parties couvertes par la confidentialité, soit publié dans le recueil électronique des thèses UCL. A cette fin, je donne licence à l'UCL : - le droit de fixer et de reproduire l'oeuvre sur support électronique : logiciel ETD/db - le droit de communiquer l'oeuvre au public Cette licence, gratuite et non exclusive, est valable pour toute la durée de la propriété littéraire et artistique, y compris ses éventuelles prolongations, et pour le monde entier. Je conserve tous les autres droits pour la reproduction et la communication de la thèse, ainsi que le droit de l'utiliser dans de futurs travaux. Je certifie avoir obtenu, conformément à la législation sur le droit d'auteur et aux exigences du droit à l'image, toutes les autorisations nécessaires à la reproduction dans ma thèse d'images, de textes, et/ou de toute oeuvre protégés par le droit d'auteur, et avoir obtenu les autorisations nécessaires à leur communication à des tiers. Au cas où un tiers est titulaire d'un droit de propriété intellectuelle sur tout ou partie de ma thèse, je certifie avoir obtenu son autorisation écrite pour l'exercice des droits mentionnés ci-dessus.
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spellingShingle Stochastic control
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Hainaut, Donatien
Individual and institutional asset liability management
description One of the classical problems in finance is that of an economic unit who aims at maximizing his expected life-time utility from consumption and/or terminal wealth by an effective asset-liability management. The purpose of this thesis is to determine the optimal investment strategies , from the point of view of their economic utility, for individual and institutional investors such pension funds.
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