Estimativas da função exportações brasileiras agregadas com dados das Contas Nacionais Trimestrais, 1995-2009

• Main Authors: Bernardo Patta Schettini, Gabriel Coelho Squeff, Raphael Rocha Gouvêa
• Format: Article
• Language: Portuguese
• Published: Universidade de São Paulo 2012-03-01
• Series: Economia Aplicada
• Online Access: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1413-80502012000100007
• ISSN: 1413-8050; 1980-5330

Este trabalho apresenta novas especificações econométricas para as exportações brasileiras no período 1995-2009 utilizando dados das Contas Trimestrais e permitindo não linearidades. No vetor de cointegração, há evidências de uma mudança de nível, mas as elasticidades não mudaram significativamente. A elasticidade-renda permaneceu próxima à unidade e o multiplicador da taxa de câmbio real se mostrou pequeno. Na dinâmica de curto prazo, a renda mundial exerce influência não desprezível e o impacto da taxa de câmbio é não significante. Estima-se que a correção dos desequilíbrios ocorre dentro de três trimestres. Afora isso, destacamos que modelos selecionados exibiram bom desempenho na projeção fora da amostra.<br>This paper presents new econometric specifications for the Brazilian exports in the period 1995-2009 using data from the Quarterly Accounts and allowing for nonlinearities. In the cointegrating vector, there is evidence of a level shift, but the elasticities have not changed significantly. The income-elasticity remained close to the unity, and the real exchange rate multiplier was small. In the short-run dynamics, the world income exerts a nonnegligible influence, and the exchange rate is not significant. We estimate the correction of disequilibria occurs within three quarters. In addition, we underscore selected models exhibited a good performance in the out-of-sample one-step-ahead forecast.