COVID-19 y causalidad en la volatilidad del mercado accionario chileno
En esta investigación se estudió la causalidad en el sentido unidireccional de Granger, desde el índice Infectious Disease Equity Market Volatility Tracker hacia la volatilidad del mercado accionario chileno, la cual se modela por un procedimiento autorregresivo condicional. Se aplican tres pr...
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| Format: | Article |
| Language: | Spanish |
| Published: |
Universidad ICESI
2021-06-01
|
| Series: | Estudios Gerenciales |
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Rafael Romero-Meza Semei Coronado Fabricio Ibañez-Veizaga |
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En esta investigación se estudió la causalidad en el sentido unidireccional de Granger, desde el índice Infectious Disease Equity
Market Volatility Tracker hacia la volatilidad del mercado accionario chileno, la cual se modela por un procedimiento autorregresivo
condicional. Se aplican tres pruebas de causalidad y, de manera complementaria, la prueba de bicorrelación cruzada. Los resultados
indican que este índice causa la volatilidad del mercado con la mayoría de las pruebas aplicadas. Esto señala la potencial relevancia
de contar con este nuevo indicador para los agentes que participan en los mercados financieros, entre ellos reguladores, compañías
y corredores. Adicionalmente, los resultados son congruentes con la evidencia sobre la capacidad predictiva del índice sobre la
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