Afectaciones financieras en los principales países de América Latina con mayores registros de COVID-19

• Main Author: Héctor Alonso Olivares Aguayo
• Format: Article
• Language: English
• Published: Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas 2021-07-01
• Series: Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF
• Subjects: covid-19; teoría del portafolio; rendimientos
• Online Access: https://www.remef.org.mx/index.php/remef/article/view/650

El objetivo de la investigación es determinar las afectaciones que ha causado la pandemia COVID-19 en los principales mercados de América Latina (Brasil, Argentina, Colombia y México). Se realiza un análisis del Valor en Riesgo a diferentes niveles de confianza para la conformación de portafolios de inversión óptimos del tipo Markowitz y Sharpe en los componentes del BOVESPA, S&P Merval, COLCAP y S&P BMV/ IPC. Los resultados muestran que para ambos tipos de portafolios las mayores pérdidas esperadas las tiene el mercado argentino y las menores el mexicano. Por lo que de las economías analizadas en esta investigación es más recomendable invertir en el mercado accionario de México. Como limitación se asume el supuesto de rendimientos gaussianos. El trabajo es original porque los datos históricos diarios consideran el periodo del COVID-19. Se concluye que, a pesar, que Brasil es el país con mayor número de contagios por COVID-19 de América Latina, con base en la métrica de Valor en Riesgo, Argentina es el más afectado financieramente y México el menor.