The Effects of Remittances on Household Consumption, Education Attendance and Living Standards: the Case of Colombia

• Main Authors: Carlos Medina, Lina Cardona
• Format: Article
• Language: English
• Published: Universidad de Antioquia 2010-08-01
• Series: Lecturas de Economía
• Online Access: https://revistas.udea.edu.co/index.php/lecturasdeeconomia/article/view/6498
• ISSN: 0120-2596; 2323-0622

The Effects of Remittances on Household Consumption, Education Attendance and Living Standards: the Case of Colombia Carlos Medina and Lina Cardona   Abstract: We assess whether international remittances affect Colombian household’s expenditure composition and demand of education. We exploit the migratory wave and institutional barriers to migration that occurred during the late 1990s, identifying the effect of remittances on expenditure composition. The findings suggest a positive effect on education, with beneficiary households spending about 10 percent more of total expenditure on education than non-beneficiary households. In contrast, no effect was found on enrolment rates. However, the analysis indicates an important effect on the probability of attending a private, rather than a public educational institution. Additionally, this study finds no effects on consumption, investment and health expenditure, although remittances do have salient effects on living standards.   Key words: International Remittances, International Migration, Safety Net, Consumption Composition. JEL Classification: F22, I31, P36.         El efecto de las remesas en Colombia sobre el consumo de los hogares, la asistencia escolar y el nivel de vida   Resumen: Este artículo evalúa si las remesas internacionales afectan la composición del gasto de los hogares y su demanda por educación, para lo cual se estudia la ola migratoria que tuvo lugar a finales de 1990 y las barreras institucionales a la migración. Se encuentra evidencia empírica de un efecto positivo en la educación, con hogares beneficiarios gastando alrededor de diez por ciento más del gasto total en educación que los no beneficiarios. Aunque no se encontró efecto en las tasas de asistencia, se encontró un efecto importante en la probabilidad de asistir a una institución privada en lugar de una pública. Por otro lado, no se encuentra efectos sobre consumo, inversión o salud, pero sí efectos importantes en los estándares de vida.   Palabras clave: remesas internacionales, migración internacional, red de protección, composición del consumo. Clasificación JEL: F22, I31, P36.       Les effets des transferts d’argent en provenance de l’étranger sur la consommation des ménages, leur éducation et leur niveau de vie : Une étude pour la Colombie   Résumé: Cet article analyse les effets des transferts d’argent en provenance de l’étranger sur les dépenses des ménages ainsi que sur leur demande d’accès à l’éducation. Pour ce faire, nous étudions la vague d’émigration qui a eu lieu à la fin des années 90 ainsi que leurs barrières institutionnelles. Les résultats montrent que les ménages qui perçoivent ces transferts d’argent dépensent 10% de plus sur leur éducation, c’est-à-dire qu’il y a un effet positif des transfers d’argent en provenance de l’étranger sur l’éducation. Même si nous ne constatons pas un effet sur les taux d’assiduité à classe, on trouve un effet assez important sur la probabilité de s’inscrire dans un établissement éducatif privée au lieu d’un établissement publique. Finalement, nous trouvons un effet positif sur le niveau de vie mais ne trouvons pas des effets sur la consommation, l’investissement ou bien sur l’accès à la santé.