Ligações e transmissão de volatilidade intradiária entre mercados bolsistas europeus no âmbito da crise financeira global

• Main Authors: Vítor Manuel de Sousa Gabriel, José Ramos Pires Manso
• Format: Article
• Language: English
• Published: Universidade Federal de Minas Gerais 2016-02-01
• Series: Nova Economia
• Subjects: Crise financeira global; mercados bolsistas europeus; transmissão de volatilidade intradiária; vetor autorregressivo
• Online Access: http://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/article/view/2055

Neste estudo, são analisadas as ligações de curto prazo e os mecanismos de transmissão de volatilidade intradiária entre sete mercados europeus, concretamente dos mercados da Alemanha (DAX), da Espanha (IBEX 35), da França (CAC 40), da Grécia (ATG), da Irlanda (ISEQ), de Portugal (PSI 20) e do Reino Unido (FTSE 100), no período compreendido entre 24/1/2000 e 30/6/2011. A análise recorre a um vetor autorregressivo, ao conceito de causalidade de Granger e a funções de impulso-resposta, com o objetivo de perceber se a recente crise financeira global provocou alterações ao nível das ligações de curto prazo e dos mecanismos de transmissão de volatilidade intradiária.