ANÁLISE DO COMPORTAMENTO DA VOLATILIDADE DA TAXA DE CÂMBIO EURO-DÓLAR

• Main Authors: Winicius Botelho Faquieri, Fernando Antonio Lucena Aiube
• Format: Article
• Language: English
• Published: Universidade do Estado do Rio de Janeiro 2017-05-01
• Series: Cadernos do IME: Série Estatística
• Online Access: http://www.e-publicacoes.uerj.br/index.php/cadest/article/view/27738
• ISSN: 1413-9022; 2317-4536

DOI: 10.12957/cadest.2016.27738 O presente trabalho analisa a série de retornos da taxa de câmbio euro-dólar, com frequência diária. A estacionariedade é comprovada através dos testes ADF e Phillips-Perron. Foi constatada a não-normalidade da série de retornos. A dependência temporal dos retornos foi testada através das autocorrelações dos mesmos e posteriormente modelada. Ajustou-se a dependência não-linear através de alguns modelos da família GARCH lineares e não lineares. Posteriormente, avaliou-se a capacidade de previsão de cada modelo.  Os resultados empíricos indicam um alto grau de persistência da volatilidade da taxa de cambio. O modelo EGARCH foi aquele que apresentou melhor capacidade preditiva, embora os três modelos de volatilidade condicional analisados tenham fornecido previsões de volatilidade muito próximas.