The cross-correlation between output and nominal variables in new keynesian models calibrated to Brazil and the U.S.
Este artigo investiga se a interação entre formação de hábito e uma regra de Taylor prospectiva consegue reproduzir o padrão de correlação entre produto e variáveis nominais (inflação e taxa de juros) para o Brasil e os Estados Unidos. O estudo emprega um modelo Novo-Keynesiano com rigidez de preço...
| Main Author: | |
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| Format: | Article |
| Language: | Portuguese |
| Published: |
Universidade de São Paulo
2011-12-01
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| Series: | Economia Aplicada |
| Subjects: | |
| Online Access: | http://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/1077 |
| Summary: | Este artigo investiga se a interação entre formação de hábito e uma regra de Taylor prospectiva consegue reproduzir o padrão de correlação entre produto e variáveis nominais (inflação e taxa de juros) para o Brasil e os Estados Unidos. O estudo emprega um modelo Novo-Keynesiano com rigidez de preço ou de informação. O padrão de correlações vindo dos dados para o Brasil é diferente do padrão para os Estados Unidos. Para ambos os países, os modelos considerados não conseguem reproduzir com um bom grau de precisão os padrões de correlação entre produto e variáveis nominais, embora os modelos de rigidez de preços e de informação impliquem em diferentes mecanismos de propagação dos choques macroeconômicos. |
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| ISSN: | 1413-8050 1980-5330 |