Prueba de hipótesis sobre la existencia de una raíz fraccional en una serie de tiempo no estacionaria

• Main Authors: Diego Fernando Lemus Polania, Elkin Cataño Velez
• Format: Article
• Language: English
• Published: Universidad de Antioquia 2013-01-01
• Series: Lecturas de Economía
• Subjects: series de tiempo de memoria larga; parámetro de diferenciación fraccional; aproximación autorregresiva; proceso arfima no estacionario
• Online Access: http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=155226987005
• ISSN: 0120-2596; 2323-0622

Gómez y Gallón (2008) para determinar la existencia de memoria larga en un proceso ARFIMA(p,d,q) estacionario e invertible. En el caso puntual de los procesos ARFIMA(p,d,q), esta modificación permite determinar la existencia de una raíz fraccional en una serie de tiempo no estacionaria cuyo componente ARMA de corto plazo es indeterminado o desconocido. Vía simulaciones de Monte Carlo, se validan los resultados analíticos obtenidos en el trabajo y se demuestra el buen comportamiento de la prueba propuesta, en términos de potencia y tamaño, en comparación con otras metodologías disponibles en la literatura.