Are there non-linearities in US-Latin American Exchange Behavior?

Este estudio realiza test de no-linealidades en la conducta de los tipos de cambio real del dólar de EE.UU., para trece países de latinoamérica. Para este propósito, se aplican modelos de regresión con transición suavizada, logísticos y exponenciales a los datos trimestrales de la muestra sobre 1...

Full description

Bibliographic Details
Main Author: Mark Holmes
Format: Article
Language:English
Published: Universidad de Chile 2002-01-01
Series:Estudios de Economía
Online Access:http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=22129201
id doaj-51c6094fdc6f40eeaa19305c3b534bb3
record_format Article
spelling doaj-51c6094fdc6f40eeaa19305c3b534bb32020-11-25T00:38:52ZengUniversidad de ChileEstudios de Economía0304-27580718-52862002-01-01292177190Are there non-linearities in US-Latin American Exchange Behavior?Mark HolmesEste estudio realiza test de no-linealidades en la conducta de los tipos de cambio real del dólar de EE.UU., para trece países de latinoamérica. Para este propósito, se aplican modelos de regresión con transición suavizada, logísticos y exponenciales a los datos trimestrales de la muestra sobre 1973 Q2 2001 Q1. Hay evidencia de no-linealidades en la conducta de siete tipos de cambio real, donde, en la mayoría de estos casos, las no-linealidades son capturadas por el modelo logístico autorregresivo de transición suavizada. La magnitud de las no linealidades varía entre los países de Latinoamérica, con Colombia y Venezuela que exhiben la transición más aguda entre los regímenes de tipo de cambio real altos y bajos.http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=22129201
collection DOAJ
language English
format Article
sources DOAJ
author Mark Holmes
spellingShingle Mark Holmes
Are there non-linearities in US-Latin American Exchange Behavior?
Estudios de Economía
author_facet Mark Holmes
author_sort Mark Holmes
title Are there non-linearities in US-Latin American Exchange Behavior?
title_short Are there non-linearities in US-Latin American Exchange Behavior?
title_full Are there non-linearities in US-Latin American Exchange Behavior?
title_fullStr Are there non-linearities in US-Latin American Exchange Behavior?
title_full_unstemmed Are there non-linearities in US-Latin American Exchange Behavior?
title_sort are there non-linearities in us-latin american exchange behavior?
publisher Universidad de Chile
series Estudios de Economía
issn 0304-2758
0718-5286
publishDate 2002-01-01
description Este estudio realiza test de no-linealidades en la conducta de los tipos de cambio real del dólar de EE.UU., para trece países de latinoamérica. Para este propósito, se aplican modelos de regresión con transición suavizada, logísticos y exponenciales a los datos trimestrales de la muestra sobre 1973 Q2 2001 Q1. Hay evidencia de no-linealidades en la conducta de siete tipos de cambio real, donde, en la mayoría de estos casos, las no-linealidades son capturadas por el modelo logístico autorregresivo de transición suavizada. La magnitud de las no linealidades varía entre los países de Latinoamérica, con Colombia y Venezuela que exhiben la transición más aguda entre los regímenes de tipo de cambio real altos y bajos.
url http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=22129201
work_keys_str_mv AT markholmes aretherenonlinearitiesinuslatinamericanexchangebehavior
_version_ 1725296131953393664