ردیابی شاخص بهبودیافته دو مرحله ای با استفاده از الگوریتم‌های فراابتکاری
ردیابی شاخص در واقع شکل ایجاد سبد سهامی متشکل از تعداد محدودی سهم است که هدف از تشکیل این سبد سهام، ایجاد روند بازدهی مشابه با شاخص می‌باشد. منظور از ردیابی شاخص بهبودیافته، ایجاد پرتفویی با بازده بالاتر نسبت به بازده شاخص در کمترین سطح خطای ردیابی بدون خریدن تمامی سهام موجود در شاخص می‌باشد. هدف از...
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | fas |
| Published: |
Alzahra University
2019-12-01
|
| Series: | راهبرد مدیریت مالی |
| Subjects: | |
| Online Access: | http://jfm.alzahra.ac.ir/article_4401_36a9e37cd40d1bf4884f44a639e9ace5.pdf |
| id |
doaj-3ddeaab4ca5f4304b4d5f6489f5a8e32 |
|---|---|
| record_format |
Article |
| spelling |
doaj-3ddeaab4ca5f4304b4d5f6489f5a8e322020-11-25T01:08:10ZfasAlzahra Universityراهبرد مدیریت مالی2345-32142538-19622019-12-017412210.22051/jfm.2019.24888.19984401ردیابی شاخص بهبودیافته دو مرحله ای با استفاده از الگوریتم‌های فراابتکاریحجت اله انصاری0عادل بهزادی1فرید تندنویس2استادیار دانشکده مدیریت دانشگاه الزهرا، تهران، ایرانگروه آموزشی مدیریت مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایرانگروه آموزشی مدیریت مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایرانردیابی شاخص در واقع شکل ایجاد سبد سهامی متشکل از تعداد محدودی سهم است که هدف از تشکیل این سبد سهام، ایجاد روند بازدهی مشابه با شاخص می‌باشد. منظور از ردیابی شاخص بهبودیافته، ایجاد پرتفویی با بازده بالاتر نسبت به بازده شاخص در کمترین سطح خطای ردیابی بدون خریدن تمامی سهام موجود در شاخص می‌باشد. هدف از نگارش مقاله پیش‌رو، ارائه مدلی دو مرحله‌ای بر اساس برنامه‌ریزی ترکیبی عدد صحیح است که عملکرد پرتفوی را نسبت به روش یک مرحله‌ای بهبود بخشد. مرحله اول از این مدل دو مرحله‌ای مربوط به کمینه‌سازی خطای ردیابی و مرحله دوم مربوط به بیشنیه‌سازی بازده تحت مقادیر تلورانس مجاز برای خطای ردیابی می‌باشد. برای نشان دادن کارایی مدل پیشنهادی از شاخص 50 شرکت فعال بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. در بعد حل مساله از الگوریتم جستجوی مستقیم و ژنتیک استفاده شده است. معیارهای ارزیابی عملکرد پرتفوی مورد استفاده در این پژوهش شامل میانگین بازدهی، خطای ردیابی، بازده اضافی و نسبت اطلاعاتی می‌باشد. یافته‌های پژوهش نشان‌گر عملکرد بهتر مدل دو مرحله‌ای پیشنهادی نسبت به مدل یک مرحله‌ای می‌باشد. همچنین با استفاده از مقایسه‌ی معیارهای ارزیابی، کارایی الگوریتم جستجوی مستقیم نشان داده شده است.http://jfm.alzahra.ac.ir/article_4401_36a9e37cd40d1bf4884f44a639e9ace5.pdfردیابی شاخص بهبودیافتهبهینه‌سازی ترکیبی عدد صحیحبهینه‌سازی دو مرحله‌ایالگوریتم جستجوی مستقیم |
| collection |
DOAJ |
| language |
fas |
| format |
Article |
| sources |
DOAJ |
| author |
حجت اله انصاری عادل بهزادی فرید تندنویس |
| spellingShingle |
حجت اله انصاری عادل بهزادی فرید تندنویس ردیابی شاخص بهبودیافته دو مرحله ای با استفاده از الگوریتم‌های فراابتکاری راهبرد مدیریت مالی ردیابی شاخص بهبودیافته بهینه‌سازی ترکیبی عدد صحیح بهینه‌سازی دو مرحله‌ای الگوریتم جستجوی مستقیم |
| author_facet |
حجت اله انصاری عادل بهزادی فرید تندنویس |
| author_sort |
حجت اله انصاری |
| title |
ردیابی شاخص بهبودیافته دو مرحله ای با استفاده از الگوریتم‌های فراابتکاری |
| title_short |
ردیابی شاخص بهبودیافته دو مرحله ای با استفاده از الگوریتم‌های فراابتکاری |
| title_full |
ردیابی شاخص بهبودیافته دو مرحله ای با استفاده از الگوریتم‌های فراابتکاری |
| title_fullStr |
ردیابی شاخص بهبودیافته دو مرحله ای با استفاده از الگوریتم‌های فراابتکاری |
| title_full_unstemmed |
ردیابی شاخص بهبودیافته دو مرحله ای با استفاده از الگوریتم‌های فراابتکاری |
| title_sort |
ردیابی شاخص بهبودیافته دو مرحله ای با استفاده از الگوریتم‌های فراابتکاری |
| publisher |
Alzahra University |
| series |
راهبرد مدیریت مالی |
| issn |
2345-3214 2538-1962 |
| publishDate |
2019-12-01 |
| description |
ردیابی شاخص در واقع شکل ایجاد سبد سهامی متشکل از تعداد محدودی سهم است که هدف از تشکیل این سبد سهام، ایجاد روند بازدهی مشابه با شاخص می‌باشد. منظور از ردیابی شاخص بهبودیافته، ایجاد پرتفویی با بازده بالاتر نسبت به بازده شاخص در کمترین سطح خطای ردیابی بدون خریدن تمامی سهام موجود در شاخص می‌باشد. هدف از نگارش مقاله پیش‌رو، ارائه مدلی دو مرحله‌ای بر اساس برنامه‌ریزی ترکیبی عدد صحیح است که عملکرد پرتفوی را نسبت به روش یک مرحله‌ای بهبود بخشد. مرحله اول از این مدل دو مرحله‌ای مربوط به کمینه‌سازی خطای ردیابی و مرحله دوم مربوط به بیشنیه‌سازی بازده تحت مقادیر تلورانس مجاز برای خطای ردیابی می‌باشد. برای نشان دادن کارایی مدل پیشنهادی از شاخص 50 شرکت فعال بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. در بعد حل مساله از الگوریتم جستجوی مستقیم و ژنتیک استفاده شده است. معیارهای ارزیابی عملکرد پرتفوی مورد استفاده در این پژوهش شامل میانگین بازدهی، خطای ردیابی، بازده اضافی و نسبت اطلاعاتی می‌باشد. یافته‌های پژوهش نشان‌گر عملکرد بهتر مدل دو مرحله‌ای پیشنهادی نسبت به مدل یک مرحله‌ای می‌باشد. همچنین با استفاده از مقایسه‌ی معیارهای ارزیابی، کارایی الگوریتم جستجوی مستقیم نشان داده شده است. |
| topic |
ردیابی شاخص بهبودیافته بهینه‌سازی ترکیبی عدد صحیح بهینه‌سازی دو مرحله‌ای الگوریتم جستجوی مستقیم |
| url |
http://jfm.alzahra.ac.ir/article_4401_36a9e37cd40d1bf4884f44a639e9ace5.pdf |
| work_keys_str_mv |
AT ḥjtạlhạnṣạry rdyạbysẖạkẖṣbhbwdyạfthdwmrḥlhạybạạstfạdhạzạlgwrytmhạyfrạạbtḵạry AT ʿạdlbhzạdy rdyạbysẖạkẖṣbhbwdyạfthdwmrḥlhạybạạstfạdhạzạlgwrytmhạyfrạạbtḵạry AT frydtndnwys rdyạbysẖạkẖṣbhbwdyạfthdwmrḥlhạybạạstfạdhạzạlgwrytmhạyfrạạbtḵạry |
| _version_ |
1725183853984743424 |