Manager's effort and endogenous economic discrimination

• Main Authors: Jaime Orrillo, Paulo R. A. Loureiro
• Format: Article
• Language: English
• Published: Universidade de São Paulo 2004-09-01
• Series: Estudos Econômicos
• Subjects: esforço gerencial; diferencial de salários; discriminação econômica; manager's effort; wage differential; economic discrimination
• Online Access: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0101-41612004000300001
• ISSN: 0101-4161; 1980-5357

Assume a labor supply consisting of two types of workers, 1 and 2. Both workers are equally productive and exhibit supply functions with the same elasticity. We consider a firm (entrepreneur or shareholders) that is competitive in the output market and monopsonistic in input markets. The firm uses the services of a manager who has a high human capital and whose wage is given by the market. It is supposed that the manager does not like to work with one type of worker, say type 1. If we allow the manager's effort to be an additional input without any extra (in addition to his salary) cost for the firm, then the firm's pricing decision will be different for both workers. That is, there will be a wage differential and therefore endogenous economic discrimination2 in the labor markets.<br>Vamos assumir que a oferta de trabalho consiste de dois tipos de trabalhadores, 1 e 2. Ambos os trabalhadores são igualmente produtivos e exibem funções de oferta com a mesma elasticidade. Consideramos uma firma (empresário ou acionistas), a qual é competitiva no mercado de produtos e monopsonista nos mercados de insumos. A firma usa os serviços de um gerente quem tem um alto capital humano e cujo salário é dado pelo mercado. Suponhamos que o gerente não gosta de trabalhar com um tipo de trabalhador, digamos o tipo 1. Se permitirmos que o esforço do gerente seja um insumo adicional sem nenhum custo extra (além de seu salário), a decisão de salários será diferente para ambos os trabalhadores. Isto é, haverá um diferencial de salários e, em conseqüência, uma discriminação econômica1 endógena nos mercados de trabalho.