Equilibrio general con tasa de interés estocástica
En este documento se propone un modelo de equilibrio general en el que las decisiones de los agentes consumidores y firmas están sujetas a la incertidumbre existente en la tasa de interés, se asume que el comportamiento de ésta puede describirse a través de un movimiento geométrico browniano estánda...
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Universidad Autónoma Metropolitana
2007-01-01
|
| Series: | Economía Teoría y Práctica |
| Subjects: | |
| Online Access: | http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=281122893004 |
| Summary: | En este documento se propone un modelo de equilibrio general en el que las decisiones de los agentes consumidores y firmas están sujetas a la incertidumbre existente en la tasa de interés, se asume que el comportamiento de ésta puede describirse a través de un movimiento geométrico browniano estándar, o bien, a través de un proceso de Ornstein-Uhlenbeck. El modelo conserva las hipótesis tradicionales acerca del comportamiento optimizador de firmas y consumidores. Como resultado se encuentra que la demanda y la oferta de capital y trabajo reproducen las características de los modelos deterministas; asimismo se definen las trayectorias óptimas de consumo y producción. |
|---|---|
| ISSN: | 0188-3380 2448-7481 |