Comportamiento del IPC de la BMV durante 2000-2009: Un enfoque de valores extremos

• Main Authors: Rosa María Domínguez Gijón, Miguel Flores Ortega, Francisco Venegas Martínez
• Format: Article
• Language: Spanish
• Published: Universidad Michoacana de San Nicolás de Hidalgo 2013-12-01
• Series: Revista Nicolaita de Estudios Económicos
• Online Access: http://rnee.umich.mx/index.php/RNEE/article/view/139

Esta investigación desarrolla un modelo de la dinámica de los rendimientos del Ín­dice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) en el marco de la teoría de valores extremos y en particular lleva a cabo una aplicación de la distribución generalizada de Pareto. El análisis estadístico muestra que muchas de las observaciones son inusuales (grandes en valor absoluto) y que no pertenecen al mundo de la distribución Normal. De hecho se muestra que dichas observacio­nes superan sistemáticamente un umbral. El objetivo principal es mostrar que el enfoque de valores extremos con picos proporciona una descripción más adecuada de los rendimientos del IPC que los modelos que solamente emplean el supuesto de normalidad.