Market Power and Risk Taking Behavior of Banks

• Main Authors: Kaniska Dam, Susana Wendy Zendejas Castillo
• Format: Article
• Language: English
• Published: El Colegio de México, A.C. 2006-01-01
• Series: Estudios Económicos
• Online Access: http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=59721104

Consideramos un modelo de competencia monopolística en un sector bancario para analizar los efectos de la concentración de mercado sobre la toma de riesgo de los bancos. Mostramos que, cuando los depositantes están completamente asegurados, un mayor nivel de competencia induce a los bancos a invertir en activos riesgosos. Cuando la concentración de mercado es alta los bancos tienden a tomar menos riesgo . Mostramos a demás, que el bien estar social es maximizado, ya sea a través de una entrada libre o de una restricción a la entrada.