Novo indicador coincidente para a atividade industrial brasileira

• Main Authors: Gilberto Hollauer, João Victor Issler, Hilton H. Notini
• Format: Article
• Language: Portuguese
• Published: Universidade de São Paulo 2009-03-01
• Series: Economia Aplicada
• Subjects: Modelos de Séries Temporais; indicadores coincidentes; ciclos de negócios
• Online Access: http://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/998
• ISSN: 1413-8050; 1980-5330

Neste trabalho aplicam-se e testam-se, dentro da amostra, algumas metodologias de construção de indicadores coincidentes para atividade industrial visando à detecção de ciclos de crescimento/recessão da atividade industrial. Especificamente, testou-se uma versão baseada no indicador coincidente do The Conference Board (TCB), uma versão modificada deste, na qual as volatilidades são modeladas, a abordagem de Stock-Watson tradicional e, finalmente, testou-se a abordagem de Mariano-Murasawa. Concluiu-se que, em geral, o índice TCB padrão é superior a outros métodos testados, sendo apenas competitivo com o método modificado. Mais ainda, o índice TCB tende a englobar os períodos recessivos apresentados pelos outros índices, sendo correspondentes com os períodos recessivos conhecidos do setor industrial.